شهدت مؤشرات البورصة المصرية تراجعاً ملحوظاً مع إغلاق مؤشر عند مستوى 45926.93 نقطة منخفضاً بنحو 1.85%، بينما تراجع مؤشر للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة 1.26% إلى 12543.56 نقطة، وانخفض مؤشر متساوي الأوزان بنسبة 1.33% مسجلاً 17551.20 نقطة، في ظل ضغوط بيعية على عدد كبير من الأسهم القيادية والمتوسطة مع استمرار حركة تصحيح فني بعد موجات صعود سابقة.
التحليل المالي يظهر أن كثيراً من الشركات ما زالت تتداول عند مضاعفات ربحية متفاوتة بين 6 و18 مرة مع تحسن نسبي في الإيرادات في قطاعات البنوك والعقارات والأسمدة، بينما التحليل الأساسي يشير إلى استمرار قوة الشركات ذات التدفقات النقدية المرتفعة مثل شركات البنوك والأسمدة والطاقة، في حين يعكس التحليل الفني كسر بعض الأسهم لمستويات دعم قصيرة الأجل مع زيادة أحجام التداول في أسهم المضاربات.
تشير المعطيات الحالية في مؤشرات البورصة المصرية إلى أن السوق قد يظل في نطاق حركة تصحيحية قصيرة إلى متوسطة الأجل، خاصة بعد التراجع المتزامن في مؤشرات EGX30 وEGX70 وEGX100 مع زيادة الضغوط البيعية وارتفاع أحجام التداول في عدد من الأسهم القيادية والمتوسطة. من الناحية الفنية يواجه مؤشر EGX30 مستويات دعم رئيسية قرب نطاق 45500 – 45000 نقطة، وفي حال كسرها قد يمتد التصحيح إلى منطقة 44000 نقطة، بينما تمثل منطقة 46500 – 47000 نقطة مستوى مقاومة مهم يحتاج السوق لاختراقه لاستعادة الاتجاه الصاعد. أما مؤشر EGX70 للأسهم الصغيرة والمتوسطة فقد يتحرك بين 12300 و12800 نقطة في المدى القريب مع استمرار التقلبات المرتفعة في أسهم المضاربات.
على الصعيد المالي والأساسي، ما تزال عدة قطاعات تمتلك مقومات نمو قوية نسبياً مثل قطاع البنوك والأسمدة والطاقة نتيجة تحسن الإيرادات التشغيلية وارتفاع التدفقات النقدية، إضافة إلى استفادة بعض الشركات من ضعف العملة وارتفاع الأسعار العالمية للسلع. في المقابل قد تواجه قطاعات العقارات والإنشاءات والصناعة بعض الضغوط قصيرة الأجل نتيجة ارتفاع تكاليف التمويل وتباطؤ السيولة الاستثمارية، رغم استمرار الطلب الحقيقي في السوق العقاري.
ومن المتوقع أن تظل السيولة المؤسسية العامل الحاسم في اتجاه السوق خلال الفترة المقبلة، حيث إن عودة التدفقات الاستثمارية الأجنبية أو زيادة نشاط المؤسسات المحلية قد تدفع المؤشرات إلى التعافي التدريجي. في المقابل فإن استمرار الضغوط البيعية والمضاربات قصيرة الأجل قد يبقي السوق في نطاق عرضي مائل للهبوط حتى تظهر محفزات جديدة مثل نتائج أعمال قوية أو أخبار استثمارية إيجابية.
بشكل عام، تشير التوقعات إلى أن البورصة المصرية قد تشهد مرحلة تذبذب وتجميع خلال الفترة القادمة قبل محاولة استعادة الاتجاه الصاعد على المدى المتوسط، مع بقاء الفرص الانتقائية في بعض الأسهم ذات الأساسيات القوية والقطاعات الدفاعية التي تمتلك قدرة أعلى على مواجهة التقلبات الاقتصادية.
في قطاع البنوك والخدمات المالية تباين الأداء حيث تراجع سهم إلى 118.80 جنيه بانخفاض 2.62%، وهبط سهم إلى 38.00 جنيه بنسبة 2.69%، كما تراجع إلى 23.02 جنيه بنسبة 0.78%، بينما ارتفع إلى 114.63 جنيه بنسبة 0.53%. وفي قطاع الخدمات المالية غير المصرفية تراجع سهم إلى 25.42 جنيه بنسبة 1.89%، وانخفض إلى 2.86 جنيه بنسبة 2.06%، كما تراجع إلى 0.522 جنيه بنسبة 2.43%، وانخفض أكت فاينانشال إلى 2.63 جنيه بنسبة 1.13%، كما تراجع إلى 4.05 جنيه بنسبة 0.25% والتوفيق للتأجير التمويلي إلى 4.64 جنيه بنسبة 1.49%، بينما استقر سهم أرابيا انفستمنتس عند 0.320 جنيه وأرابيا انفستمنتس هولدنج عند 0.47 جنيه، وارتفع سهم اسباير كابيتال إلى 0.286 جنيه بنسبة 0.35%.
في قطاع العقارات والتطوير العمراني تراجعت غالبية الأسهم حيث هبط سهم إلى 76.70 جنيه بنسبة 1.67%، و إلى 8.60 جنيه بنسبة 0.92%، و إلى 9.13 جنيه بنسبة 0.33%، وسوديك إلى 17.76 جنيه بنسبة 1.88%، و إلى 5.42 جنيه بنسبة 2.87%، و إلى 2.05 جنيه بنسبة 2.38%، و إلى 6.95 جنيه بنسبة 1.14%، و إلى 5.39 جنيه بنسبة 1.10%، و إلى 5.49 جنيه بنسبة 1.08%، و إلى 36.92 جنيه بنسبة 4.55%، وتنمية للاستثمار العقاري إلى 4.37 جنيه بنسبة 3.74%، والمطورون العرب إلى 0.219 جنيه بنسبة 1.35%، و إلى 0.711 جنيه بنسبة 1.80%، بينما ارتفع سهم الإسماعيلية الجديدة للتطوير إلى 33.28 جنيه بنسبة 0.70%.
في قطاع الصناعة ومواد البناء تراجع سهم إلى 463.00 جنيه بنسبة 2.22%، و إلى 47.51 جنيه بنسبة 1.92%، و إلى 7.54 جنيه بنسبة 0.13%، و إلى 57.68 جنيه بنسبة 1.18%، و إلى 78.30 جنيه بنسبة 0.92%، و إلى 24.00 جنيه بنسبة 0.62%، و إلى 4.44 جنيه بنسبة 1.33%، والصعيد العامة للمقاولات إلى 1.37 جنيه بنسبة 4.20%، وعتاقة إلى 8.30 جنيه بنسبة 0.36%، بينما تراجع إلى 304 جنيه بنسبة 1.62%.
في قطاع الطاقة والبتروويات والأسمدة تراجع سهم إلى 86.00 جنيه بنسبة 2.34%، بينما ارتفع موبكو إلى 44.63 جنيه بنسبة 0.29%، وتراجع إلى 15.51 جنيه بنسبة 1.52%، وكيما إلى 12.09 جنيه بنسبة 1.63%، وسبأ للصناعات الكيماوية إلى 3.26 جنيه بنسبة 1.81%، في حين ارتفع إلى 9.38 جنيه بنسبة 2.85%، كما ارتفع إلى 7.41 جنيه بنسبة 2.63%.
في قطاع الأغذية والسلع الاستهلاكية والزراعة تراجع سهم إلى 26.68 جنيه بنسبة 0.45%، و إلى 27.95 جنيه بنسبة 1.59%، و إلى 31.72 جنيه بنسبة 0.88%، و إلى 13.12 جنيه بنسبة 2.74%، و إلى 1.53 جنيه بنسبة 1.29%، و إلى 1.33 جنيه بنسبة 0.75%، و إلى 8.45 جنيه مع ارتفاع 0.96%، كما تراجع سهم الدولية للمحاصيل إلى 18.69 جنيه بنسبة 0.95%.
في قطاع الأدوية والرعاية الصحية تراجع سهم إلى 4.50 جنيه بنسبة 4.46%، و إلى 1.35 جنيه بنسبة 1.46%، وإيبيكو إلى 79.53 جنيه بنسبة 1.56%، و إلى 156.10 جنيه بنسبة 3.83%، بينما استقر سهم عند 61.89 جنيه.
في قطاع الاتصالات والتكنولوجيا تراجع سهم إلى 82.55 جنيه بنسبة 2.48%، و إلى 17.00 جنيه بنسبة 2.13%، و إلى 18.65 جنيه بنسبة 1.58%، وراية للاتصالات إلى 8.48 جنيه بنسبة 1.40%، بينما استقر سهم أوراسكوم للاستثمار عند 1.22 جنيه.
في قطاع النقل والخدمات اللوجستية والتجارة تراجع سهم إلى 24.60 جنيه بنسبة 2.61%، و إلى 28.33 جنيه بنسبة 1.29%، وإيجيترانس إلى 7.52 جنيه بنسبة 1.05%، والمصري لتنمية الصادرات إلى 16.04 جنيه بنسبة 2.08%، بينما ارتفع سهم إلى 32.10 جنيه بنسبة 1.26%.
في قطاع السياحة والترفيه والإعلام تراجع سهم إلى 26.35 جنيه بنسبة 0.45%، و إلى 38.35 جنيه بنسبة 0.39%، بينما انخفض سهم المصرية للمنتجعات السياحية إلى 7.12 جنيه بنسبة 2.33%.
في قطاع الاستثمار القابض والخدمات المتنوعة تراجع سهم إلى 3.70 جنيه مع ارتفاع طفيف 0.27%، وانخفض راية القابضة إلى 5.23 جنيه بنسبة 4.74%، والملتقى للاستثمارات إلى 5.30 جنيه بنسبة 2.39%، وأوراسكوم للتنمية إلى 25.15 جنيه بنسبة 2.10%، بينما ارتفع سهم إلى 33.80 جنيه بنسبة 6.63%.
تعكس حركة الأسهم داخل مؤشرات EGX30 وEGX70 وEGX100 حالة من التصحيح الواسع في السوق مع سيطرة التراجعات على غالبية القطاعات، بينما استمرت بعض الأسهم في تحقيق مكاسب محدودة بدعم من نتائج مالية قوية أو نشاط مضاربي، ما يشير إلى أن السوق ما زال يتحرك في نطاق تصحيحي قصير الأجل مع ترقب عودة السيولة المؤسسية وتأكيد مستويات الدعم الرئيسية.
